1、债券息票利率 和 到期收益率 是什么关系？

息票利率就是年利率，是年息与面额比值，到期收益率是最终收益与面额的比值，

2、“如果是息票债券，到期收益率不等于同期限市场利率”，如何理解

无论是息票债券还是贴现债券到期收益率不等于同期限市利率造成的原因有很多方面的：首先，信用利差在不同债券上面就有不同的差异，由于债券发行者的信用程度是不同的，在市场风险需求不同的情况下，其信用利差是不同的；其次，债券市场交易流动性影响其债券收益率的真实性，在债券市场中有相当一部分债券交易并不是很活跃，这使得其所反映的到期收益率与同期限市场利率存在差异，另外债券是否能进行回购操作也影响该债券的到期收益率，所谓的债券回购是通过债券质押的形式向市场借取有一定使用时限的资金，用借来的资金再进行再投资以提高收益率，等到时限到期时还本金并支付一定利息，对于是否能进行债券回购操作的债券来说其收益率是有差异的，一般可以进行债券回购操作的债券收益率比不能进行债券回购操作的债券收益率要低；再次，债券税收问题也存在差异，对于国债来说都是免税债券品种，而一般来说贴现债券由于没有票面利息也存在免税情况，对于非免税的息票债券其税收问题也影响其到期收益率，必须注意过去的利息税并没有全面取消，只是对于银行存款的利息税取消了，而对于债券的利息税还是采用20%税率征收的，而这个利息税是针对债券票面利率来收取的。
债券的分类要看怎么样划分来说了，对于债券票面是否附息分为息票债券和贴现债券，所谓的非息票债券就是指贴现债券，对于附息债券也可以细分类固息债券(固定票面利率)和浮息债券(根据参照利率加上一定的基本利差)，对于债券发行者的不同分为国债、企业债和公司债，对于债券存在优先偿付次序的债券分别有次级债、资产抵押的分级偿付债券，对于债券分类的划分是要视乎如何细分来进行分类的，可以有不同的划分。
对于非息票债券即贴现债券，由于其债券没有任何票面利率，是通过收益率折算成现值来体现债券现在价值，故此称为贴现债券。

3、息票债券的到期收益率与债券的市场利率

债券到期收益是指买入债券后持有至期满得到的收益，债券到期收益率是利息收入和资本损益的相加数与买入债券的实际价格之比率。市场利率是指由资金市场上供求关系决定的利率。债券利率一般也是按照当时的市场基准利率来设计的。一般来说，市场利率上升会引起债券类固定收益产品价格下降，股票价格下跌，房地产市场、外汇市场走低，但储蓄收益将增加。简单的说，债券到期收益率和市场利率是两个概念，市场利率会影响债券的到期收益。

4、关于债券的息票利率和到期收益率

折现亚 也就是说我的一笔钱 一年后拿到是100块 但是一年利息是2.25% 事实上这笔钱现在只值100/1.0225也就是97.8块 也就是说未来的钱和现在的钱是不一样的，因为金钱有它的时间价值
某东西除以就是某个东西向前折现，^n就是折现n年
换句话说 假设债券付息 一年一次 第一年你拿到的利息C折现到现在就是C/(1+r) 第二年就是C/(1+r)^2 第n年就是C/(1+r)^n M/(1+r)^n的意思是你n年拿到的本金折现到现在 两部分相加就是债券的面额
在金融学中，请牢记time value of money TVM 也就是时间价值
因为无风险收益的存在，现在的钱永远比未来的钱值钱，所以才有了金融学。整个金融学是构筑在TVM的基础上的
债券定价基于TVM的意思就是 债券的现金流是每年给付利息所产生的现金流与到期给付面额的现金流折现到现在的价值
回到这道题目 按照贴现法则
债券价格=票面利息/^1+票面利息/^2+……+票面利息/^n+票面价格/^n
eg 某债券期限5年，面值1000元，年息60元，市场售价1020元，则该债券的到期收益率()
利息=1000*6%=60
1020=60/^1+60/^2+60/^3+60/^4+60/^5+1000/^5
r=5.531256572%
看到没有楼主？债券的价格 票面价格 期望收益率票面利率和期限 这5个东西知道4个就可以求第5个
补充。。。
我觉得息票利率就是票面利率嘛
是的，2者相同
如果这个确定的话，到期收益率应该也是确定的呀，除非有债券价格变动什么的。。。
无语了。。。我前面都白讲了，你没看懂啊。。。
主要是看了一段关于再投资收益的话，说“给定偿还期限和到期收益率的情况下，债券的息票利率越高，再投资对债券收益的影响越大”，有些晕。。。。
你自己看公式阿，老大，这5个因素相互决定的亚

5、风险溢价是看到期收益率还是票面利率啊

风险溢价就是到期收益率与无风险利率的差值，是到期收益率当然不是票面利率，到期收益率就是俗称的YTM(Yield to Maturity)又称最终收益率，是内部收益率，一般在市场上都是直接给出的数据。

例如这个债券报价，净价是没有包含应计利息的报价，最新YTM，就是根据现在的报价计算的到期收益率，国债的已经算是无风险利率了，市场上一般两三年的债券一般4%的TYM吧。

6、息票利率与当期收益率有什么区别

息票利率是票面利率
当期收益率是实际利率
因为你购买的价格可能比票面金额大或小

7、求问，贴现率，息票利率，票面利率，到期收益率的区别？？

贴现率是指：将未来支付改变为现值所使用的利率，或指持票人以没有到期的票据向银行要求兑现，银行将利息先行扣除所使用的利率。这种贴现率也指再贴现率，即各成员银行将已贴现过的票据作担保，作为向中央银行借款时所支付的利息。息票利率是指印制在债券票面上的固定利率，通常是年利息收入与债券面额之比率，又称为名义收益率、票面收益率。息票率是债券在发行时确定的利率，息票一般每半年支付一次。指债券发行人答应对债券持有人就债券面值(Face Value)支付的年利率。债券票面利率是指债券发行者预计一年内向投资者支付的利息占票面金额的比率。通俗的说就是投资者将在持有债券的期间领到利息。利息可能是每年、每半年或每一季派发。 到期收益是指：将债券持有到偿还期所获得的收益，包括到期的全部利息。到期收益率(Yield to Maturity，YTM)又称最终收益率，是投资购买国债的内部收益率，即可以使投资购买国债获得的未来现金流量的现值等于债券当前市价的贴现率。 它相当于投资者按照当前市场价格购买并且一直持有到满期时可以获得的年平均收益率，其中隐含了每期的投资收入现金流均可以按照到期收益率进行再投资。