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发表日期:2022年12月28日

1、可转债需要具备哪些条件才可以发行

可转债,是"可转换公司债券"的简称,它可以让持有者在特定时间内,按照规定的条件将其转换为股票。

发行人要发行可转换债券,要符合《可转换公司债券管理暂行办法》的规定,其中要求担任主承销商的证券公司重点核查发行人12个方面的问题,其主要强调一下几点

  • 发行人在最近三年,特别是最近一年是否以现金分红

  • 发行人最近三年平均可分配利润,是否足以支付可转换公司债券一年的利息

  • 发行人是否有足够的现金偿还到期债务的计划安排

  • 主营业务是否突出,是否在所处行业中具有竞争优势,表现出较强的成长性,并在可预见的将来有明确的业务发展目标

  • 募集资金投向是否具有较好的预期投资回报

  • 是否建立健全法人治理结构,近三年运作是否规范

  • 发行人在业务、资产、人员、财务及机构等方面是否独立,是否具有面向市场的自主经营能力

  • 是否存在发行人资产被有实际控制权的个人、法人或其他关联方占用的情况,是否存在其他损害公司利益的重大关联交易

  • 发行人最近一年内是否有重大资产重组、重大增减资本的行为,是否符合中国证监会的有关规定

  • 发行人近三年信息披露是否符合有关规定,是否存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏

如果公司出现了以下一些情况,证监会将不会核准可转债的发行

  • 最近三年内存在重大违法违规行为

  • 最近一次募集资金被擅自被擅自改变用途,而未按规定加以纠正

  • 信息披露存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏

  • 公司运作不规范并产生严重后果的

  • 成长性差,存在重大风险隐患的

等等。

除此之外,上市发行可转换债券还需要满足以下几个条件

  1. 最近3年连续盈利,且最近3年净资产利润率平均在10%以上。属于能源、原材料、基础设施类的公司可以略低,但是不得低于7%;

  2. 可转换债券发行后,公司资产负债率不高于70%;

  3. 累计债券余额不超过公司净资产额的40%;

  4. 上市公司发行可转换债券,还应当符合关于公开发行股票的条件。

2、可转换债券发行流程

内容来自用户:袁海勇

可转换债券发行流程
1、发行人在发行前应填写“发行方案要点”;
2、公司管理部在发行人取得发行批文当天召集相关部门召开“可转债业务协会调会”;
3、公司管理部与发行确定具体的发行日程。
可转债发行工作流程表
时 间|工作内容|负责部门|或单位|备注|
T-4日|月 日||---确定债券配售、发行简称、申购代码 |---确定证券类型及收费标准|---将“招股说明书”等公告报公司管理部。在公司管理部同意后向深圳证券信息有限公司报送“招股说明书”电子文件,联系人:李文星。|---上市公司按配股业务的要求向存管部提供相关资料|---将《新股发行划款通知》交主承销商|发行审核部|存管部|主承销商|上市公司|公司管理部|所有停牌事宜由公司管理部处理|
T-3日|月 日||---刊登“招股说明书”和“网上网下发行办法”等公告|---将债券发行记录表传给中证公司技术部、资金交收部、存管部|主承销商|公司管理部|停牌1小时|
T-1日|月 日||---股权登记日|---将债券发行记录表传系统运行部|---将“发行提示性公告”报公司管理部|---将新股发行划款通知书传给资金交收部|---向券商发送优先配售权证|公司管理部|主承销商|中证技术部|T日|月 日||---刊登“发行提示性公告”|---配售/申购,电脑系统自动剔除无效申购|---15:30后技术部将《初步申购报表》、配售确认总

3、中国目前已经发行的可转债有哪些

可转债发行的价格都是100元。已经发行过的可转债很多,但是有一些已经退市了
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4、什么是可转债

可转换债券(Convertible bond;CB)
以前市场上只有可转换公司债,现在台湾已经有可转换公债。可转债不是股票哦!它是债券,但是买转债的人,具有将来转换成股票的权利。
简单地以可转换公司债说明,A上市公司发行公司债,言明债权人(即债券投资人)於持有一段时间(这叫闭锁期)之后,可以持债券向A公司换取A公司的股票。债权人摇身一变,变成股东身份的所有权人。而换股比例的计算,即以债券面额除以某一特定转换价格。例如债券面额100000元,除以转换价格50元,即可换取股票2000股,合20手。
如果A公司股票市价以来到60元,投资人一定乐於去转换,因为换股成本为转换价格50元,所以换到股票后利即以市价60元抛售,每股可赚10元,总共可赚到20000元。这种情形,我们称为具有转换价值。这种可转债,称为价内可转债。
反之,如果A公司股票市价以跌到40元,投资人一定不愿意去转换,因为换股成本为转换价格50元,如果真想持有该公司股票,应该直接去市场上以40元价购,不应该以50元成本价格转换取得。这种情形,我们称为不具有转换价值。这种可转债,称为价外可转债。
乍看之下,价外可转债似乎对投资人不利,但别忘了它是债券,有票面利率可支领利息。即便是零息债券,也有折价补贴收益。因为可转债有此特性,遇到利空消息,它的市价跌到某个程度也会止跌,原因就是它的债券性质对它的价值提供了保护。这叫Downside protection 。
因此可转债在市场上具有双重人格,当其标的股票价格上涨甚高时,可转债的股性特重,它的Delta值几乎等於1,亦即标的股票涨一元,它也能上涨近一元。但当标的股票价格下跌很惨时,可转债的债券人格就浮现出来,让投资人还有债息可领,可以保护投资人。
证券商在可转债的设计上,经常让它具有卖回权跟赎回权,以刺激投资人增加购买意愿。
至於台湾的可转换公债,是指债权人(即债券投资人)於持有一段时间(这叫闭锁期)之后,可以持该债券向中央银行换取国库持有的某支国有股票。一样,债权人摇身一变,变成某国有股股东。
可转换债券,是横跨股债二市的衍生性金融商品。由於它身上还具有可转换的选择权,台湾的债券市场已经成功推出债权分离的分割市场。亦即持有持有一张可转换公司债券的投资人,可将债券中的选择权买权单独拿出来出售,保留普通公司债。或出售普通公司债,保留选择权买权。各自形成市场,可以分割,亦可合并。可以任意拆解组装,是财务工程学成功运用到金融市场的一大进步。

5、兄弟转债何时能在二级市场交易

截至12月11日,未上市交易的可转债有9只,但有8只可转债均出现不同程度的折价,仅国祯转债的正股价格高于转股价格。其中,正股价格与转股价格折价率高于10%的可转债有4只,分别是兄弟转债、水晶转债、亚太转债、生益转债,破发概率较高。预计这两周了,我也中了。

6、在哪些网站有股票知识和技巧的视频课程?

东方财富网、百度

7、集思录现在有手机APP吗?什么时候能出手机APP

手机APP上线测试了百度网盘的下载地址为:?qq-pf-to=pcqq.c2c手机版最主要的作用是:1、在手机上更方便的查看债券、可转债、分级A、现金管理等数据,支持横屏看更多数据2、可以用手机接收到自己定制的到价提醒,查看投资日历等服务

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